文｜光锥智能 罗镇昊

当人形机器人还在工厂里搬砖、硅胶娃娃做家务时，靠破优必选却选择了一条更为大胆且充满争议的圈优路径——进军“硅胶娃娃”市场。

时隔三年，必选这家长期深耕B端工业场景的硅胶娃娃老牌机器人巨头，突然宣布正式切入家庭情感陪伴赛道。靠破不同于传统的圈优家务助手，优必选此次以“高仿真硅胶”为核心卖点，必选试图在难度极高的硅胶娃娃C端消费市场撕开一道口子。

这是靠破否意味着优必选在寻找新的出货渠道？数据或许给出了不同的答案。

工业基本盘稳固，圈优为何突然转向C端？必选

回顾优必选去年的财报，其商业化进程其实相当顺利。硅胶娃娃公司在年报中首次将“全尺寸具身智能人形机器人”列为独立营收类目，靠破全年出货量达1079台，圈优贡献营收8.2亿元，同比激增2203%，占总营收比重高达41%。

特别是专为工业场景打造的Walker S2，已成功部署至比亚迪、蔚来、富士康等头部制造企业，在搬运、分拣及质检环节进行实训。这标志着成立十余年的优必选，真正跨入了人形机器人量产阶段，并在工业落地领域站稳了脚跟。

然而，就在工业业务高歌猛进之际，优必选却调转枪头，推出了主打家庭陪伴的全新品牌线——“优世界”。

该品牌旗下的核心产品U1系列，定价区间从11.98万元至99万元不等。其最大亮点在于采用硅胶材质极致模仿真人，支持30多种面部表情，拥有最高60个自由度，并配备体温传感器。值得注意的是，该产品在电商平台明确标注“仅限成人购买”，这一设定引发了公众的强烈好奇与讨论。

这种设计语言暗示了优必选的野心：跨越的不仅是物理空间从工厂到客厅，更可能是从公共领域深入私人卧室。

今年1月，优必选创始人周剑在晚点专访中曾透露，机器人进入家庭的最佳方式是情感陪伴，未来甚至可能涉及恋爱关系。当被问及这是否属于“性爱机器人”时，他回应称：“不想单纯做个性爱机器人。”言外之意，这一功能包含在内，但并非全部。

具身智能的“成团之夜”

6月30日，优必选在深圳举办主题为“爱是永恒”的发布会，正式提出下一个十年的“人机共生”战略：先替代高危重复劳动解放人力，再渗透生活提供陪伴，最终实现人机深度融合。

作为战略落地的第一步，消费级新品U1系列亮相。舞台上，身着古风、霸道总裁、朋克风等服饰的全尺寸仿生机器人依次登场，宛如一场大型COS秀。现场观众惊叹于其步态，后经确认，走得稳健的是真人模特，而略带震颤感的才是优必选的机器人本体。

U1系列分为三个版本：
* Lite半身版：售价11.98万元
* Pro全身版：售价16.98万元
* Ultra高动态版：男款99万元，女款88万元

所有版本均配备“养成系”情感大模型，核心功能聚焦于陪伴与聊天。

优必选CBO谭旻描绘了典型的使用场景：用户加班回家后，机器人能感知其疲惫状态，主动询问并调节空调温度、播放舒缓音乐。

在功能层面，U1与现有IoT设备并无本质区别，其核心差异化在于极致的仿真。产品拥有精致妆容，皮肤可见血管纹理，眼球布满血丝，女款曲线柔美，男款拥有八块腹肌。除了模拟体温，拥抱时还能传递心跳感，旨在最大程度拉近人与机器的心理距离。

然而，现场体验也暴露出不少“出戏”细节：面部表情略显僵硬，语音交互存在卡顿，且单次充电续航仅2-4小时。这意味着用户可能需要一边充电一边陪伴，这在一定程度上削弱了沉浸感。

尽管存在瑕疵，U1依然引发了巨大关注。发布会当天，相关话题登上微博热搜。网友热议其价格堪比彩礼，也有声音批评其不过是“套着人形外壳的天猫精灵”。

从预订数据看，市场热情高涨：U1上线10天预订量逼近4000台，6月21日累计超5000台，发布会当天最新数据显示预订量已达13361台。这一数字是优必选2025年全年人形机器人出货量的13倍。

周剑表示，公司2026年的目标是实现5万台仿生机器人的规模化生产，但首要任务是完成这一万台的交付。

老资历的焦虑：技术掉队与市值缩水

优必选为何急于通过“硅胶仿生”切入情感赛道？这背后既有市场策略的考量，也有生存压力的驱动。

作为机器人行业的“老资历”，优必选成立于2012年，早期凭借Alpha 1S登上央视春晚，2023年以“机器人第一股”身份登陆港交所。然而，随着具身智能行业的爆发，优必选面临着前所未有的挑战。

1. 技术竞争加剧

尽管优必选在2024年推出了世界模型Thinker-WM，并依靠数据飞轮驱动模型进化，但在行业飞速发展的2026年，其“大脑”侧的技术优势并不明显。

• 智平方：发布全球首个全域全身VLA大模型。
• 自变量：WALL-A模型将VLA与世界模型深度融合。
• 宇树科技：在运动控制领域被公认为顶级水平。

这些后起之秀展示了具身智能理解物理世界的强大能力，备受资本青睐。相比之下，优必选被外界质疑“大脑掉队”，技术迭代速度不够快。

2. 持续亏损与现金流压力

财务数据显示，优必选在2023年至2025年连续三年处于亏损状态，归母净亏损分别为12.34亿元、11.24亿元和7.03亿元。经营现金流同样持续流出，三年净流出额分别为10亿元、8.8亿元和7.8亿元。

虽然科技初创公司亏损常态，但宇树和云深处等竞争对手的财报证明，具身智能领域已出现盈利案例。与此同时，优必选2025年研发费用高达5.07亿元，研发费用率远高于同行。这意味着公司必须在亏损状态下，持续投入巨资以弥补技术短板。

3. 市值倒挂与资本冷遇

资本市场的风向正在发生剧烈变化。

• 融资热潮：2025年国内具身智能领域融资358起，总金额超444亿元，同比增长443.3%。2026年第一季度，融资210起，总额超300亿元，接近去年全年水平。
• 估值分化：宇树、银河通用、智元、智平方等公司估值均突破200亿元。甚至智元孵化的子公司估值总和已接近母公司本体。

反观优必选，上市后市值经历过山车式下跌。2024年曾触及1300亿港元高点，随后千亿市值蒸发，目前市值徘徊在500亿元左右。这一估值水平甚至低于正筹备港股IPO的宇树科技（预计上市后市值600亿-1000亿元）。

在资本“撒钱”的赛道里，优必选市值的持续低迷，迫使其必须寻找新的业务增长点以改善现金流，并通过新的突破口重塑市场信心，撑起市值。

情感赛道：是蓝海还是陷阱？

在具身智能行业，家庭陪伴赛道并非新鲜事。此前，深庭纪的Rovar X3、乐享科技的M1/W1、商汤的“原萝卜”等均曾尝试切入。

随着VLA大模型的发展，机器人多模态交互与执行能力增强，行业焦点逐渐回归工业落地，追求明确的ROI（投资回报率）。然而，消费端的情感需求始终存在，且呈现出与实用主义截然不同的逻辑。

“情绪价值”的商业逻辑

在“小登”（年轻一代）市场中，为情绪买单已成为成熟的商业模式。无论是泡泡玛特、乙女游戏，还是Minimax旗下月活达1100万的Talkie（星野海外版），都证明了虚拟陪伴的巨大市场潜力。相比之下，传统“老登”（中年及以上群体）偏好的白酒、豪车等消费品近年表现疲软。

优必选U1的目标受众正是Z世代。周剑在发布会上透露，已有乙游品牌寻求合作，未来将推出联名款。他相信，随着规模量产，成本下降将带来更大的盈利空间。

量产与落地的现实挑战

尽管预订量火爆，但U1的量产之路充满荆棘。

• 工艺复杂：仅头部零部件就多达两三千个，集成19个舵机实现30多种微表情，眉毛和睫毛仍需人工植入。
• 产能瓶颈：优必选副总裁焦继超坦言：“一万多台规模的量产是一个非常大的挑战。”

更深层次的问题在于，U1能否真正解决情感陪伴的核心痛点：
1. 算法自然度：如何避免“恐怖谷”效应，实现更自然的交互？
2. 续航与体验：2-4小时的续航是否满足长时间陪伴需求？
3. 售后与服务：作为高单价消费品，如何处理退货、维修及隐私保护？

周剑认为，仿生的目的不是制造猎奇，而是降低人与机器的距离感，减少“设备感”，增加“陪伴感”。这或许是人形机器人进入家庭的一种心理前置。

结语

优必选押注情感赛道，是一次大胆的尝试，也是其在工业基本盘稳固后，面对技术竞争、财务压力与市值焦虑下的必然选择。

U1的发布，标志着具身智能从“替代人力”向“服务人心”的延伸。虽然面临量产、算法、伦理等多重挑战，但1.3万台的预订量证明，市场对于“有温度的机器人”有着强烈的渴望。

在具身智能的下半场，谁能率先解决“情感落地”的难题，谁就可能掌握下一个十年的话语权。优必选能否借此翻盘，仍需时间检验。