美东时间周四，美股美光美股半导体板块遭遇集体抛售，半导市场情绪迅速转冷。体股跳水截至北京时间22:40，深夜闪迪数据费城半导体指数跌幅进一步加深至2.78%。科技个股方面，西部闪迪（SanDisk）股价下挫超8%，大跌拉姆研究（Lam Research）与应用材料（Applied Materials）跌幅均超6%，美股美光英特格（Entegris）紧随其后跌超6%，半导西部数据（Western Digital）跌超5%，体股跳水美光科技（Micron Technology）亦跌超3%。深夜闪迪数据

科技巨头方面，科技特斯拉股价大跌超6%，西部市值回落至1.5万亿美元关口，大跌单日蒸发约700亿美元。美股美光META跌幅扩大至3.3%。

受科技股普跌拖累，纳斯达克综合指数由红翻绿，跌幅扩大至1%，此前该指数曾一度上涨0.85%。

针对市场热议的Meta对外租售算力事件，据21世纪经济报道，国内多家券商密集发声，认为不宜过度悲观地将其解读为“算力过剩”或“资本开支全面放缓”。

天风证券海外科技团队指出，市场不应简单地将此现象理解为“AI算力需求见顶”。更准确的逻辑是，Meta正试图将AI基础设施从单纯的“成本中心”转型为可出租、可收费、可平台化的“资产中心”。

天风证券强调，对于硬件供应链而言，核心观察点并非“Meta是否出租算力”这一动作本身，而是OpenAI、Anthropic等头部模型公司的真实Token用量及年度经常性收入（ARR）增速是否持续上行。若OpenAI/Anthropic等模型公司的ARR和Token用量保持增长，且超大规模云服务商（Hyperscaler）的资本开支未出现实质性下调，则AI硬件投资主线逻辑依然成立。

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出品丨21财经客户端 21世纪经济报道

编辑丨曾静娇

部分资料来自21世纪经济报道（记者：张赛男）